我国轮胎出口大幅增加
在今年的中报季中，轮胎行业成为业绩增长表现较为亮眼的行业之一，其中，今年上半年轮胎出口的持续提升和同比大幅增加成为一个重要因素。
以行业头部企业玲珑轮胎、三角轮胎为例，今年上半年两家公司归母净利润分别为5.6亿元和6.1亿元，同比分别增长406.6%和180%，两家公司都表示，随着海运费的回落以及运力的供应得到保障，海外需求向好，轮胎出口回暖，为公司营收和利润增长带来贡献。其中，三角轮胎半年报数据显示，公司上半年外贸销量同比增长23%，其中商用车胎增长9%以上，乘用车胎增长26%以上。
进入三季度以来，轮胎出口持续高位。根据海关总署数据，今年7月份，我国轮胎出口量约为81万吨，与6月份持平，维持在高位；半钢轮胎中国40111000轮胎出口量则在7月份创出历史新高。
根据卓创资讯近期对14家半钢轮胎企业进行的调研，样本中78.57%的轮胎企业认为8月份订单基本维持高位稳定的趋势，另外几乎所有企业都认为第三季度半钢轮胎中国40111000轮胎出口量将会较第二季度继续增长，并且同比高于去年同期。“目前雪地胎正逐渐进入销售旺季，在此支撑下，9月份半钢轮胎出口仍有比较乐观预期。”陈晴晴表示。
9月6日下午，三角轮胎总经理林小彬在公司半年度业绩说明会上对记者表示，“第三季度以来海外需求仍比较旺盛，公司出口保持高位稳定。”玲珑轮胎方面也表示，公司半钢胎目前所有工厂都处于满产状态，订单饱满，特别是公司泰国工厂的订单超产能比例非常高。
对于今年轮胎出口空间重新打开，华西证券分析认为有三大主要原因，一是欧美市场高通胀下，我国高性价比轮胎具有显著优势；二是俄乌冲突以来，多家轮胎厂商陆续退出在俄罗斯的业务布局，使得俄罗斯对我国的轮胎需求明显提升；三是我国向巴西出口轮胎提升，且蕴含较大轮胎需求增长潜力。
谈及今年以来全钢轮胎出口实现较大幅度增长的驱动因素，卓创资讯分析师郭娟对记者表示，除了海运费回落、汇率利好等因素外，稳外贸政策持续发力，为我国轮胎出口保驾护航，“最重要的是，中国轮胎产业链的完善，产能稳定释放给予了出口市场持续且充足的供应。”郭娟说。
出口持续攀升
2023年中国半钢轮胎出口表现强劲，1-3季度呈现连续增长趋势，至三季度增长至历史高点，三季度中国半钢轮胎出口总量为766.31千吨，同比增19.05%。中国半钢轮胎出口表现向好，主要是因为三季度本身为出口市场需求旺季，在季节性向好带动下 40111000出口向好。另外，2023年原料价格不高，汇率利好，运费低位，轮胎出口利润较好，轮胎企业积极出口，使得三季度出口表现强劲。
在各个地区中，仅有向东南亚地区出口有所下滑，其他地区均呈增长趋势。其中中国40111000出口欧洲占比较大，同时2023年三季度欧洲同比增幅较大，所以欧洲对中国半钢轮胎出口影响较大，主要原因在于2023年欧洲能源价格高位，生产成本高，更倾向于从中国进口价格更加低廉的轮胎。同时，欧洲各国存在备库行为，从中国进口轮胎增多。另外中国向南美、北美、中东、非洲等地区出口同比增长可观，主要是依托于本土快速发展的汽车工业，对轮胎需求增长；中东非地区的增长更多依托于部分中国外派建设，对中国40111000出口有较大带动。另外，中国40111000向东南亚出口量减少，主要是因为近几年中国轮胎企业在东南亚建厂，对从中国本土进口量减少。
三季度中国40111000出口向好，对整体销量支撑强劲，较大程度上支撑半钢轮胎企业开工高位。据卓创资讯了解，三季度中国半钢轮胎企业产不抵销，货源紧缺，工厂积极高开工生产。
内销恢复式提升
2023年中国经济增长向好，各行业呈恢复趋势，消费者出行增多，半钢轮胎内销需求表现向好。据卓创资讯统计，三季度中国半钢轮胎市场内销需求量为7989.18万条，较二季度增长6.85%，较去年同期增长6.58%。三季度中国半钢轮胎内销表现向好，一方面是因为替换市场增长，首先三季度持续高温天气，轮胎磨损加快，换胎需求增长；再者三季度为暑假假期，长途出行较多，汽车保养增多；同时三季度轮胎主要原料价格不断上涨，推动轮胎价格上涨，9月份替换市场商家积极进货备库，替换市场需求量增长。
三季度半钢内销量向好除了替换市场需求增长，配套市场需求量在去年高基数情况下仍实现了同比1.62%的增长，支撑整体内销量。配套市场需求向好主要原因一是电动汽车购置税减免政策推动下，电动乘用车产销增势可观，带动半钢轮胎配套销量向好；二是2023年为促进乘用车销量，各车企纷纷降价促销，推动乘用车产销增长，对半钢轮胎有一定需求带动。
四季度供需将高位回落
产量季节性分析
卓创资讯对历史8年半钢轮胎产量进行分析，由数据可以看出，2023年季节性指数和历史相比除一季度受春节影响，开工存在一定差异性，二三季度趋势相似度较高。在市场经过进货补库后，厂家开工逐渐进入稳定期，以小幅波动为主。2023年前三季度半钢轮胎产量基本符合季节性规律，四季度继续延续季节性规律的可能性较大，呈现先小幅波动，再增长之后继续波动的规律。
另外，卓创资讯对历史八年4季度半钢轮胎总产量变化进行统计分析，发现4季度产量高于三季度的概率仅有37.5%，62.5%的概率都是低于三季度，可见四季度产量回落的可能性较大。
四季度产量影响因素分析
中国半钢其轮胎市场仍是产能过剩，以销定产，所以四季度半钢轮胎企业产量主要受市场需求变化影响。另外，企业开工还受库存、节假日等不确定性因素、原料价格变化等原因影响。
市场方面，三季度市场表现产销双旺，轮胎工厂高产高销。经过三季度市场对终端需求的消耗，特别是9月份在轮胎厂家政策刺激下，市场积极进货备库，实际是对四季度订单的提前消耗，10月份市场备货放缓，主要以刚需为主。11-12月份天气转冷，轮胎磨损减少，预计市场将会进一步放缓。另外，中国轮胎出口红利仍然存在，或对销量有所带动，但是随着出口市场进入淡季，不排除四季度中国半钢轮胎出口量下滑的可能。仅有的配套市场向好，难以带动整体销量。
库存方面，8月份天气高温，加之暑假假期带动，终端需求表现较好，行业整体库存有所消耗，半钢轮胎企业和市场库存均呈下滑趋势。9月份代理商库存水平低，加之轮胎存在浓厚涨价预期，代理商纷纷补库进货，轮胎企业库存继续下滑，但是半钢轮胎终端市场需求并未有量的提升，代理商库存无法及时消耗代理商库存有所增长。9月在轮胎成品库存从轮胎企业向代理商转移的过程中，半钢轮胎企业库存降至低位，仍为4季度提供一定的支持，但是随着市场需求放缓，11-12月份半钢轮胎企业库存或将承压，届时将会一定程度拖累企业开工。
外部因素，4季度存在一些外部不可控因素的可能性较大，厂家或存在自主减产或停产行为，届时产量将会受到一定影响。
原料价格方面，2023年上半年原料价格筑底运行，轮胎生产成本低位，企业积极生产。但是自下半年开始，轮胎主要原料价格底部回升，半钢轮胎生产成本明显增长，从低点5月份144.15元/条增长至159.16元/条，增幅10.41%。成本的增长一定程度上抑制了半钢轮胎生产企业开工积极性，4季度轮胎企业开工积极性或不及3季度。
四季度产量或存下滑预期
4季度半钢轮胎替换市场将进入需求淡季，随着天气转冷，国内替换市场终端需求放缓，加之商家在9月份提前进货备库，预计4季度难有向好表现。另外半钢轮胎出口仍然存在一定的韧性，但是在季节性淡季拖累下，或仍有所放缓，对整体销量支撑将会有所减弱。仅有的配套市场在新能源以及乘用车优惠政策带动下，表现向好，但难以支撑整体销量，4季度市场需求或将有所放缓。
由于市场需求放缓，4季度轮胎企业将进入累库阶段，库存的增长或一定程度压制开工，加之轮胎生产成本上涨，利润有所压缩，企业积极生产的心态或不及上半年，预计4季度半钢轮胎产量将会有所下滑。另外由于轮胎企业库存压力或在11-12月份，所以半钢轮胎企业开工拐点或在11月份。
原文链接：https://www.xianjichina.com/special/detail_534480.html
来源：贤集网